Llamado a licitación de Letras de Tesoro en Pesos


El Ministerio de Hacienda anuncia que procederá a la licitación de dos nuevas Letras del Tesoro. En esta oportunidad se ha decidido incluir una Letra en Pesos Ajustada por CER, en el marco de una estrategia global que contempla, entre otros objetivos, el de reducir el número de formatos de instrumentos de deuda pública en el mercado local, para concentrarse en instrumentos en pesos nominales y en pesos vinculados a la inflación. De esta forma, se podrá dotar al mercado argentino, que no cuenta aún con un componente estructural de demanda por títulos vinculados a la inflación, de una opción de inversión de estas características. Dado el beneficio asociado de disponer de una curva que revele los niveles de indiferencia de inflación futura, se buscará fomentar su desarrollo, a través de la oferta de instrumentos con el mismo vencimiento.

A continuación se detallan los instrumentos a licitar:

1) Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos con vencimiento 22 de febrero de 2019, a un plazo de 91 días capitalizable mensualmente a la tasa nominal mensual de 4%, y

2) Letras del Tesoro en Pesos Ajustadas por CER a un plazo de 91 días con vencimiento 22 de febrero 2019.

La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 hs y finalizará a las 15 hs del miércoles 21 de noviembre de 2018.

La licitación de Letras del Tesoro se realizará mediante indicación de precio, en la cual habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. La misma se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución del Ministerio de Finanzas Nº 162-E/2017.

La suscripción de todos los instrumentos podrá realizarse tanto en Pesos como en Dólares Estadounidenses. El tipo de cambio para la suscripción será el correspondiente a la Comunicación “A” 3500 del día martes 20 de noviembre de 2018.

Podrán participar de estas operaciones personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

Detalle de los instrumentos a licitar:

Instrumento

LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLES EN PESOS CON VENCIMIENTO 22 DE FEBRERO DE 2019

Fecha de emisión

23 de noviembre de 2018

Fecha de vencimiento

22 de febrero de 2019

Amortización

Íntegra al vencimiento

Cupón

Pagará una tasa nominal mensual capitalizable mensualmente de 4% con base de cálculo 30/360

Moneda de denominación y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Denominación mínima

VNO $ 1

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE)
y en bolsas y mercados de valores del país

Instrumento

LETRAS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADAS POR CER CON VENCIMIENTO 22 DE FEBRERO DE 2019

Fecha de emisión

23 de noviembre de 2018

Fecha de vencimiento

22 de febrero 2019

Amortización

Íntegra al vencimiento

Ajuste de capital

El capital será ajustado por el Coeficiente de Estabilidad de Referencia (CER)  informado por el BCRA, correspondiente al período transcurrido entre los 10 días hábiles anteriores a la fecha de emisión (8 de noviembre CER 11,3551) y los 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento.

Cupón

Cupón Cero

Moneda de denominación y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Denominación mínima

VNO $ 1

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE)
y en bolsas y mercados de valores del país

A continuación se presentan mayores detalles de la licitación:

DETALLES DE LA LICITACIÓN DE LETRAS DEL TESORO

Modalidad a licitar.

Licitación pública mediante indicación de precio para todos los instrumentos

Tipo de instrumentos:

1. LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLES EN PESOS CON VENCIMIENTO 22 DE FEBRERO DE 2019.



2. LETRAS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADAS POR CER CON VENCIMIENTO 22 DE FEBRERO DE 2019.

Comisiones:

No se pagarán comisiones.

Moneda de denominación y pagos:

Pesos

Fecha del llamado a licitación:

Viernes, 16 de noviembre de 2018

Período de recepción de ofertas y horario límite para la presentación:

Se recibirán ofertas desde las 10 hs y finalizará a las 15 hs del miércoles 21 de noviembre de 2018.

Fecha de liquidación:

Viernes, 23 de noviembre de 2018 (T+2)

Sistema de adjudicación:

Licitación mediante indicación de precio, la que será adjudicada por sistema holandés de precio único.

Oferta mínima:

VNO $ 10.000

Moneda de Suscripción:

Podrán ser suscriptas en Pesos o Dólares Estadounidenses.

Tipo de Cambio para la Suscripción:

Se aplicará el Tipo de Cambio de Referencia de la Comunicación “A” 3500 correspondiente al día martes 20 de noviembre de 2018.

Tramos:

Para todos los instrumentos a licitar habrá un tramo competitivo y un tramo no competitivo

Presentación de ofertas:

Las ofertas podrán canalizarse en cualquiera de los dos tramos.  En el Tramo No Competitivo deberá consignarse el VNO a suscribir, mientras que en el Tramo Competitivo deberá consignarse el precio por cada VNO $1.000 con dos decimales.

Forma de presentación de ofertas:

Deberán ser realizadas en firme, únicamente por intermedio del Sistema de Comunicaciones provisto por el MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (en adelante "SIOPEL").

Monto a licitar:

1. LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLES EN PESOS CON VENCIMIENTO 22 DE FEBRERO DE 2019: por hasta un VNO de Pesos 30.000.000.000.


2. LETRAS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADAS POR CER CON VENCIMIENTO 22 DE FEBRERO DE 2019: por hasta un VNO de Pesos 10.000.000.000.

Aceptación de ofertas para el Tramo No Competitivo:

El monto a adjudicar no podrá ser mayor que el 100% del monto adjudicado en el Tramo Competitivo. En el caso que dicho total supere el mencionado límite, las ofertas del Tramo No Competitivo se prorratearán en forma proporcional a los montos solicitados y todas las ofertas en este tramo serán aceptadas al precio de corte.

Aceptación de ofertas para el tramo competitivo:

Se aceptarán en su totalidad las ofertas que tengan un precio mayor o igual al que se fije como precio de corte. Las ofertas al precio de corte serán aceptadas hasta cubrir el monto a adjudicar, y en caso que se supere el monto total a colocar, podrán efectuarse prorrateos en forma proporcional a los montos solicitados a dicho precio.

Participantes:

•       Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (CNV) de la REPÚBLICA ARGENTINA, debiendo utilizar a los efectos de la liquidación las cuentas abiertas en la CRYL del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA) ya sean propias o de los MERCADOS del territorio nacional autorizados por la CNV en caso de no contar con las mismas.

•       Todas aquellas personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes registrados, detallados en el párrafo anterior.