Llamado a licitación por adhesión para canjear LECAPS por nuevas LEBADS


Para continuar con el regreso de la República al mercado de deuda local en Pesos, con el objetivo de construir una curva de rendimientos consistente con las políticas de deuda oportunamente comunicadas, brindar mayor previsibilidad a su ejecución y mejorar el perfil de vencimientos de los instrumentos en Pesos, el Ministerio de Economía anuncia la realización de una operación de administración de pasivos mediante un canje a llevarse a cabo por licitación pública el día 20 de enero de 2020 (T).

Por ello, se invita a los tenedores de los Instrumentos Elegibles a presentar ofertas para canjearlos por cualquiera de los dos Nuevos Instrumentos, o por una combinación de ambos.

Detalle de Instrumentos Elegibles:

Código Negociación BYMA / MAE

ISIN

Nombre

Relación de Canje LECAPS por nuevas LEBADS por cada VNO $ 1

 

 

 

LEBAD a 240 Días

LEBAD a 335 Días

S26F0

ARARGE520858

Letras del Tesoro Capitalizables en pesos con vencimiento30 de agostode 2019” (DI-2019-2-APN-TGN#MHA).

          0,8255169

           0,8253817

S28F0

ARARGE520718

Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos con vencimiento28 de febrerode 2020 (RESFC-2019-16-APN-SECH#MHA).

          1,1602564

           1,1600664

S11M0

ARARGE520874

Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos con vencimiento13 de septiembre de 2019” (RESFC-2019-45-APN-SECH#MHA).

          0,7960786

           0,7959482

S11O9

ARARGE5207T6

Letras del Tesoro Capitalizables en Pesos con vencimiento11 de octubrede 2019 (RESFC-2019-49-APN-SECH#MHA).

          0,7491467

           0,7490240

S15N9

ARARGE5207W0

“Letras del Tesoro Capitalizables en pesos con vencimiento15 de noviembre de 2019” (RESFC-2019-53-APN-SECH#MHA).

          1,0026845

           1,0025202

Detalle de los Nuevos Instrumentos:

Instrumento

LETRAS DEL TESORO EN PESOS BADLAR PRIVADA + 400 pbs. vencimiento 18 de septiembre 2020.

Fecha de emisión

22 de enero de 2020

Fecha de vencimiento

18 de septiembre de 2020

Plazo

240 días

Moneda de emisión, suscripción y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Amortización

Íntegra al vencimiento

Precio de emisión implícito

$ 100,38 por cada VNO $100,-

Intereses

Devengará intereses a la tasa nominal anual equivalente a BADLAR PRIVADA más un margen de 400 puntos básicos. Los intereses se pagarán íntegramente al vencimiento y serán calculados sobre la base de los días efectivamente trascurridos y la cantidad exacta de días que tiene cada año (actual/actual)

BADLAR

Se determinará como el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de PESOS UN MILLÓN ($ 1.000.000) —BADLAR promedio bancos privados—, calculado considerando las tasas publicadas durante el período por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA desde DIEZ (10) días hábiles anteriores de la fecha de emisión hasta DIEZ (10) días hábiles antes a la fecha de vencimiento.

Tasa Nominal Anual implícita

41,10%

TIREA implícita

43,89%

Denominación mínima

VNO $ 1.

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

Instrumento

LETRAS DEL TESORO EN PESOS BADLAR PRIVADA + 550 pbs. vencimiento 22 de diciembre 2020.

Fecha de emisión

22 de enero de 2020

Fecha de vencimiento

22 de diciembre de 2020

Plazo

335 días

Moneda de emisión, suscripción y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Amortización

Íntegra al vencimiento

Precio de emisión implícito

$ 100,40 por cada VNO $100,-

Intereses

Devengará intereses a la tasa nominal anual equivalente a BADLAR PRIVADA más un margen de 550 puntos básicos. Los intereses se pagarán íntegramente al vencimiento y serán calculados sobre la base de los días efectivamente trascurridos y la cantidad exacta de días que tiene cada año (actual/actual)

BADLAR

Se determinará como el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de PESOS UN MILLÓN ($ 1.000.000) —BADLAR promedio bancos privados—, calculado considerando las tasas publicadas durante el período por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA desde DIEZ (10) días hábiles anteriores de la fecha de emisión hasta DIEZ (10) días hábiles antes a la fecha de vencimiento.

Tasa Nominal Anual implícita

42,60%

TIREA implícita

43,29%

Denominación mínima

VNO $ 1.

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

El canje será por adhesión. La recepción de ofertas comenzará a las 11 horas y finalizará a las 15 horas del 20 de enero de 2020. Los interesados en presentar ofertas deberán hacerlo a través del SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico, indicando la cantidad de Valor Nominal Original de los Instrumentos Elegibles.
Para determinar el Valor Nominal del Nuevo Instrumento se multiplicará la relación de canje, informada anteriormente, por el Valor Nominal Original del Instrumento Elegible. Al resultado así obtenido se lo redondeará hacia el entero más cercano a la denominación mínima de los Nuevos Instrumentos.

Para la liquidación de la operación, los participantes deberán, al cierre de operaciones del día 21 de enero de 2020 (T + 1), transferir los Instrumentos Elegibles desde sus cuentas en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad.
La CRYL acreditará el 22 de enero de 2020 (T+2) los Nuevos Instrumentos en las cuentas de cada participante en esa entidad contra la recepción de los Instrumentos Elegibles.

Podrán participar de la Operación de Canje, i) los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES (“CNV”), debiendo utilizar a los efectos de la liquidación las cuentas abiertas en la CRYL del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA ya sean propias o de los MERCADOS autorizados por la CNV en caso de no contar con las mismas, y ii) todas aquellas personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes detallados en el párrafo anterior.