Llamado a licitación de Letras del Tesoro Nacional a tasa de interés variable referenciada a la tasa de pases pasivos y de Bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER

Publicado el martes 10 de noviembre de 2020

El Ministerio de Economía ofrece en este llamado a licitación de Letras del Tesoro Nacional en Pesos y Bonos del Tesoro Nacional Ajustados por CER que se detallan a continuación:

a) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA VARIABLE MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 29 DE ENERO 2021 (SE291);

b) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA VARIABLE MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2021 (S31M1);

c) BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,10% Vto. 17 DE ABRIL DE 2021 (T2X1);

d) BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER 1% Vto. 2021 (TX21); y

e) BONO DEL TESORO EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,20% Vto. 18 DE MARZO DE 2022 (TX22).

La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día miércoles 11 de noviembre de 2020 (T).

La licitación de todos los instrumentos se realizará mediante indicación de precio, el que deberá ser igual o superior a los precios mínimos anunciados. Para todos los instrumentos habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en los tramos competitivos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio, el que deberá expresarse por cada VNO $1.000 con dos decimales. Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos estarán limitadas a un monto máximo de VNO $3.000.000, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.

A continuación, se detallan los precios mínimos de reapertura y los montos máximos a colocar:

Precios mínimos de reapertura y montos a colocar:

Instrumentos	Fecha de Vencimiento	Precio mínimo por cada VNO $1.000	Montos a colocar en VNO $ millones (ampliables hasta el monto máximo a emitir)
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA VARIABLE MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 29 DE ENERO 2021 (SE291)	29/01/2021	$ 1.007,79	$ 15.000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA VARIABLE MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2021 (S31M1)	31/03/2021	$ 1.007,23	$ 10.000
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,10% CON VENCIMIENTO 17 DE ABRIL DE 2021 (T2X1)	17/04/2021	$ 1.163,59	$ 15.000
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER 1% Vto. 2021 (TX21)	05/08/2021	$ 1.235,57	$ 20.000
BONO DEL TESORO EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,20% Vto. 18 DE MARZO DE 2022 (TX22)	18/03/2022	$ 1.176,41	$ 15.000

La liquidación de las ofertas se efectuará el día viernes 13 de noviembre de 2020 (T+2).

La licitación y colocación se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.

Podrán participar de estas operaciones personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

Detalle de los instrumentos a licitar:

LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA VARIABLE MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 29 DE ENERO 2021 (SE291) (reapertura)
Fecha de emisión original	5 de noviembre de 2020.
Fecha de vencimiento	29 de enero de 2021.
Fecha de reapertura	13 de noviembre de 2020
Plazo remanente	77 días.
Moneda de emisión, suscripción y pago	Pesos.
Amortización	Íntegra al vencimiento.
Precio mínimo de reapertura	$ 1.007,79 por cada VNO $ 1.000.
Intereses	Devengará intereses a la tasa nominal anual equivalente a la TASA VARIABLE más un margen del orden del 3,00%. Los intereses serán pagaderos al vencimiento, y se calcularán sobre la base de los días efectivamente trascurridos y la cantidad exacta de días que tiene cada año (actual/actual). Si el vencimiento no fuere un día hábil, la fecha de pago será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de efectivo pago.
Tasa VARIABLE	Se determinará como el promedio aritmético simple de la Tasa de Pases Pasivos (nominal anual) para 7 días de plazo calculado considerando las tasas publicadas durante el período por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) desde cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha de emisión hasta cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento.
Denominación mínima	VNO $ 1.
Negociación	MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Ley aplicable	Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA.

LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A VARIABLE MÁS MARGEN CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO 2021 (S31M1 (reapertura))
Fecha de emisión original	5 de noviembre de 2020.
Fecha de reapertura	13 de noviembre de 2020
Fecha de vencimiento	31 de marzo de 2021.
Plazo remanente	138 días.
Moneda de emisión, suscripción y pago	Pesos.
Amortización	Íntegra al vencimiento.
Precio mínimo de reapertura	$ 1.007,23 por cada VNO $ 1.000.
Intereses	Devengará intereses a la tasa nominal anual equivalente a la TASA VARIABLE más un margen del orden del 3,20%. Los intereses serán pagaderos al vencimiento, y se calcularán sobre la base de los días efectivamente trascurridos y la cantidad exacta de días que tiene cada año (actual/actual). Si el vencimiento no fuere un día hábil, la fecha de pago será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de efectivo pago.
Tasa VARIABLE	Se determinará como el promedio aritmético simple de la Tasa de Pases Pasivos para 7 días de plazo (nominal anual) calculado considerando las tasas publicadas durante el período por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) desde cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha de emisión hasta cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento.
Denominación mínima	VNO $ 1.
Negociación	MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Ley aplicable	Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA.

BONO DEL TESORO EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,10% Vto. 17 de abril de 2021 (T2X1) (reapertura)
Fecha de emisión original	17 de abril de 2020
Fecha de reapertura	13 de noviembre de 2020
Fecha de vencimiento	17 de abril de 2021
Plazo remanente	155 días
Moneda de emisión, suscripción y pagos	Pesos
Precio mínimo de reapertura	$ 1.163,59 por cada VNO $1.000
Amortización	Íntegra al vencimiento. El capital será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula “Ajuste de capital”
Ajuste de Capital	El saldo de capital de los bonos será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes.
Intereses	Devengará intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión, a la tasa del uno coma diez por ciento (1,10%) nominal anual, los que serán pagaderos por semestre vencido el 17 abril de 2021, y serán calculados sobre la base de meses de treinta (30) días y años de trescientos sesenta (360) días (30/360). Si el vencimiento del cupón no fuere un día hábil, la fecha de pago será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de vencimiento original.
Denominación mínima	VNO $ 1
Negociación	MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país
Ley aplicable	Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER 1% Vto. 2021 (TX21) (reapertura)
Fecha de emisión original	5 de febrero de 2020
Fecha de reapertura	13 de noviembre de 2020
Fecha de vencimiento	5 de agosto de 2021
Plazo remanente	265 días
Moneda de emisión, suscripción y pagos	Pesos
Precio mínimo de reapertura	$ 1.235,57 por cada VNO $1.000.
Amortización	Íntegra al vencimiento y será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula “Ajuste de capital”.
Intereses	Devengará intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión, a la tasa del uno por ciento (1%) nominal anual, los que serán pagaderos por semestre vencido los días 5 de febrero de 2021 y 5 de agosto de 2021, y serán calculados sobre la base de meses de treinta (30) días y años de trescientos sesenta (360) días (30/360). Si el vencimiento del cupón no fuere un día hábil, la fecha de pago del este servicio será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de vencimiento original.
Ajuste de Capital	El saldo de capital de los bonos será ajustado conforme al Coeficiente De Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes.
Denominación mínima	VNO $ 1
Negociación	MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Ley aplicable	Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA.

BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,20% Vto. 18 de marzo de 2022 (TX22) (reapertura)
Fecha de emisión original	18 de marzo de 2020.
Fecha de reapertura	13 de noviembre de 2020.
Fecha de vencimiento	18 de marzo de 2022.
Plazo remanente	Aprox. 1 año y 4 meses.
Moneda de emisión, suscripción y pagos	Pesos.
Precio de reapertura	$ 1.176,41 por cada VNO $ 1.000
Amortización	Íntegra al vencimiento. El capital será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula “Ajuste de capital”.
Ajuste de Capital	El saldo de capital de los bonos será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes.
Intereses	Devengará intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión, a la tasa del uno coma dos por ciento (1,2%) nominal anual, los que serán pagaderos por semestre vencido los días 18 de marzo de 2021, 18 de septiembre de 2021, y 18 marzo de 2022, y serán calculados sobre la base de meses de treinta (30) días y años de trescientos sesenta (360) días (30/360). Si el vencimiento del cupón no fuere un día hábil, la fecha de pago del mismo será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de vencimiento original.
Denominación mínima	VNO $ 1.
Negociación	MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Ley aplicable	Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA.

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:

DETALLES DE LA LICITACIÓN NO CONTENIDOS EN LA RESOLUCIÓN CONJUNTA 9/2019
Comisiones	No se pagarán comisiones.
Fecha de liquidación	13 de noviembre de 2020.
Oferta mínima	VNO $ 10.000 en cualquiera de los tramos. Todo monto superior deberá ser múltiplo de VNO $1.
Montos mínimos de VNO de a licitar ampliables hasta el monto máximo autorizado por Resolución:	LEPASE 29/01/2021 (SE291): VNO $ 15.000 millones. LEPASE 31/03/2021 (S31M1): VNO $ 10.000 millones. BONCER 1,1% vto. 17/04/2021 (T2X1): VNO $ 15.000 millones. BONCER 1% 05/08/2021 (TX21): VNO $ 20.000 millones. BONCER 1,2% 18/03/2022 (TX22): VNO USD 15.000 millones..

Presidencia de la Nación