Resultado de la licitación por efectivo de instrumentos del Tesoro Nacional denominados en pesos y dólar linked y de la conversión de TZX26
La Secretaría de Finanzas anuncia los resultados de la licitación del día de la fecha.
A) Licitación por efectivo
1) Instrumentos en pesos y Dólar Linked.
Por este tipo de instrumentos se recibieron ofertas por un total de valor efectivo de $ 12,53 billones, y se adjudicó un total de valor efectivo $ 11,04 billones.
A continuación, se resumen los totales:
| Resultados de la Licitación por instrumentos denominados en pesos | Resultado de la Licitación por instrumentos Dólar Linked | TOTAL (El VE de los títulos denominados en Dólares Estadounidenses se expresan en pesos al tipo de cambio "T-1" de la Com. "A" 3500) | |
|---|---|---|---|
| Cantidad de Ofertas Recibidas | 4.055 | 64 | 4.119 |
| Total VNO Ofertado (*) | $ 13.082.039 | USD 282 | $ 13.468.004 |
| Total VE Ofertado (*) | $ 12.201.029 | $ 328.114 | $ 12.529.143 |
| Total VNO Adjudicado (*) | $ 11.706.037 | USD 230 | $ 12.021.843 |
| Total Valor Efectivo Adjudicado (*) | $ 10.779.556 | $ 263.067 | $ 11.042.622 |
(*) Montos expresados en millones.
(**) Representa la tasa efectiva mensual capitalizable desde la fecha de emisión hasta el vencimiento.
Seguidamente, se resumen por instrumento los valores nominales ofertados y adjudicados con sus respectivos valores efectivos, precios y TEM de corte, TIREAS asociadas y nuevos VNO en circulación:
a) Instrumentos licitados denominados en pesos a tasa fija:
| Instrumento a Tasa Fija | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | TEM de corte por cada VNO $ 1.000 | TIREA | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LETRA DEL TESORO NACIONAL CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 17 DE JULIO DE 2026 (nuevo - S17L6) | $ 3.696.659 | $ 2.751.779 | $ 2.751.779 | 2,16% | 29,23% | $ 2.751.779 |
(*) Montos expresados en millones.
(**) Montos expresados en millones de Pesos al Tipo de Cambio de Referencia del día 26 de marzo de 2026 de la Comunicación “A” 3.500 publicado por el BCRA (Pesos / USD 1.370,2909).
b) Instrumentos licitados denominados en pesos con ajuste por CER:
| Instrumentos ajustados por CER | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | Precio de corte por cada VNO $ 1.000 | TIREA | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 30 DE SEPTIEMBRE DE 2027 (nuevo – TZXS7) | $ 1.536.050 | $ 1.218.541 | $ 1.141.163 | $ 936,50 | 4,47% | $ 1.218.541 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 29 DE SEPTIEMBRE DE 2028 (nuevo – TZXS8) | $ 5.767.746 | $ 5.757.084 | $ 4.778.379 | $ 830,00 | 7,75% | $ 5.757.083 |
c) Instrumentos licitados denominados en pesos a tasa TAMAR:
| Instrumento a tasa variable | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | Precio de corte por cada VNO $ 1.000 | TIREA | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA TAMAR CON VENCIMIENTO 26 DE FEBRERO DE 2027 (TMF27 - reapertura) | $ 2.081.584 | $ 1.978.634 | $ 2.108.234 | $ 1.065,50 | 37,18% | $ 2.557.979 |
d) Instrumentos licitados Dólar Linked:
| Instrumento Dólar Linked | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | Precio de corte por cada VNO USD 1.000 | TIREA | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CERO CUPÓN CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2028 (nuevo – TZV28) | USD 282 | USD 230 | $ 263.067 | USD 833,00 | 8,46% | USD 230 |
(*) Montos expresados en millones de Pesos al Tipo de Cambio de Referencia del día 26 de marzo de 2026 de la Comunicación “A” 3.500 publicado por el BCRA (Pesos / USD 1.370,2909).
2) Instrumentos denominados y con integración exclusivamente en dólares estadounidenses.
A continuación, se informan los resultados de la licitación del BONAR 2027 y BONAR 2028 del día de la fecha, en la que se recibieron ofertas por un total de valor efectivo de USD 688,73 millones, y se adjudicó un total de valor efectivo USD 293,60 millones.
| Resultados de la Licitación por instrumentos denominados y con pagos en dólares estadounidenses | |
|---|---|
| Cantidad de Ofertas Recibidas | 2432 |
| Total VNO Ofertado (*) | USD 693 |
| Total VE Ofertado (*) | USD 689 |
| Total VNO Adjudicado (*) | USD 300 |
| Total Valor Efectivo Adjudicado (*) | USD 294 |
(*) Montos expresados en millones.
| BONAR USD | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | Precio de corte por cada VNO USD 1.000 | TNA | TIREA | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN DOLARES ESTADOUNIDENSES 6% CON VENCIMIENTO 29 DE OCTUBRE DE 2027 (AO27 - reapertura) | USD 466 | USD 150 | USD 152 | USD 1.015,33 | 5,00% | 5,12% | USD 650 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN DOLARES ESTADOUNIDENSES 6% CON VENCIMIENTO 31 DE OCTUBRE DE 2028 (nuevo – AO28) | USD 227 | USD 150 | USD 141 | USD 942,00 | 8,52% | 8,86% | USD 150 |
(*) Montos expresados en millones.
(*) Se aplicó al total de las ofertas recibidas al precio de corte un factor de prorrateo de 33,52356147538 % para el BONAR 2027
(*) Se aplicó al total de las ofertas recibidas al precio de corte un factor de prorrateo de 51,300876% para el BONAR 2028
Adicionalmente se recuerda que, para el caso del BONAR 2027 y BONAR 2028, habrá una segunda vuelta el día 30 de marzo de 2026 (T+1), que comenzará a las 11:00 hs. y finalizará a las 13:00 hs., la que será por adhesión con un único pliego al precio de corte de USD 1.015,33 por cada VNO USD 1.000 del BONAR 2027 y USD 942 por cada VNO USD 1.000 del BONAR 2028, en la cual se colocará hasta un VNO de USD 100 millones. Esta segunda vuelta, estará destinada a todas las personas humanas o jurídicas interesadas en participar, las que deberán realizar la presentación de sus ofertas a través del sistema de licitaciones.
B) Licitación por la conversión del BONCER TZX26 con vencimiento 30 de junio de 2026 (TZX26) en el marco del artículo 2 de decreto 846/24
La Secretaría de Finanzas informa que en la licitación del día de la fecha se recibieron un total de 135 ofertas. El total adjudicado representa el 24,21% del VNO en circulación del BONCER TZX26.
A continuación, se detallan los valores nominales ofertados y adjudicados del BONO TAMAR TMG27, del BONCER TZXM8, del BONCER TZXM9 y el valor nominal original rescatado del BONCER TZX26:
| Detalle Nuevos Instrumentos | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Equivalente (*) | Margen / Precio de Corte por cada VNO $ 1.000 | TIREA | VNO a rescatar de BONCER TZX26 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A TASA TAMAR CON VENCIMIENTO 31 DE AGOSTO DE 2027 (nuevo - OPCIÓN 1 – TMG27) | $ 1.171.684 | $ 1.171.673 | $ 1.171.673 | 6,00% | 38,65% | $ 317.068 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 31 DE MARZO 2028 (nuevo - OPCIÓN 2 – TZXM8) | $ 1.604.177 | $ 921.232 | $ 814.737 | $ 884,40 | 6,33% | $ 220.477 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 28 DE MARZO 2029 (nuevo - OPCIÓN 3 – TZXM9) | $ 535.081 | $ 254.828 | $ 203.862 | $ 800,00 | 7,74% | $ 55.167 |
(*) Montos expresados en millones.
Se recuerda a los participantes cuyas ofertas hayan sido aceptadas que ANTES DE LAS 17 HS DEL DÍA MARTES 31 DE MARZO DE 2026 (T+2), deberán REALIZAR UNA ÚNICA TRANSFERENCIA DEL TITULO ELEGIBLE desde su cuenta en la CRYL del BCRA, a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad.
Si algún participante tuviera su Título Elegible depositado en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que antes del tiempo límite de recepción, los Títulos Elegibles sean transferidos primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.
Si ocurriera algún incumplimiento en la entrega del BONCER TZX26, la liquidación se realizará mediante el débito en pesos del valor efectivo en la cuenta CRYL de la entidad que presentó la oferta, aplicando la siguiente fórmula:
MONTO EFECTIVO = VNO NUEVO INSTRUMENTO * PRECIO DE CORTE DEL NUEVO INSTRUMENTO / 1000 * 1,20