Proyecto de Ley Restauración de la sostenibilidad de la deuda pública en moneda extranjera emitida bajo ley argentina

 


El Ministerio de Economía comunica que ha elevado a consideración del Honorable Congreso de la Nación el Proyecto de Ley Restauración de la sostenibilidad de la deuda pública nacional instrumentada mediante títulos denominados en dólares estadounidenses emitidos bajo ley de la República Argentina.

En consonancia con la oferta efectuada para los tenedores de títulos públicos emitidos bajo legislación extranjera, se diseñó la presente propuesta de reestructuración que contempla un tratamiento equitativo, preservando los objetivos de sostenibilidad de la deuda pública que permitirá aliviar las restricciones de mediano y largo plazo devenidas de la actual carga de la deuda.

Los tenedores de Títulos Elegibles cuyas órdenes de canje sean aceptadas podrán optar, según las opcionalidades previstas en la ley, por recibir en la fecha de liquidación instrumentos de deuda pública denominados en dólares y denominados en pesos.

Aquellos tenedores que cuenten con instrumentos denominados y pagaderos en dólares (LETEs, BONARs, PAR y Discounts) podrán canjear sus títulos por nuevos BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES STEP UP – LEY ARGENTINA con vencimientos en los años 2030, 2035, 2038 y 2041 según los términos de la oferta. Asimismo, los tenedores de LETEs y BONARs, en conjunto con los tenedores de LELINKS, BONO DUAL 2020 y BONTE 2021 (Dólar linked), podrán optar por BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER con vencimiento en los años 2026 y 2028.

Los nuevos títulos ajustables por CER, que podrán ser suscriptos a la par, tendrán un cupón anual del 2% (2026) y 2,25% (2028), pagadero en forma semestral, garantizando así una tasa de rendimiento real positiva, con amortizaciones de capital con frecuencia semestral comenzando en el año 2025.

Los tenedores de Títulos Elegibles recibirán como contraprestación por los intereses acumulados y no pagados:

  • BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 1% 2030”, para la opción denominada en dólares.
  • Títulos adicionales de BONCER 2026 y 2028, para la opción denominada en pesos.

Si los títulos son presentados durante el “Período de Aceptación Temprana de la Oferta”, se reconocerá el interés corrido de cada Título Elegible desde la fecha de último pago al 4 de septiembre de 2020 (exclusive). Si los títulos son presentados con posterioridad a dicho período, se computará desde la fecha de último pago al 6 de abril de 2020 (exclusive).

Los tenedores que participen de la Invitación, tendrán derecho a un nuevo canje por nuevos instrumentos (de similares características en el caso de los que optaron por bonos en pesos) que incorporen las mejores condiciones financieras en caso de realizarse una mejor oferta.

Por su parte, los tenedores de estos Títulos Elegibles que no adhieran al canje podrán hacerlo en los términos de la ley propuesta, mediante notificación dirigida a la Autoridad de Aplicación. En estos casos, sólo se considerarán los intereses devengados hasta la fecha de entrada en vigencia del Decreto Nº 346/2020 mediante la entrega de los nuevos títulos previstos en esta ley.

Por último, el Ministerio de Economía reafirma a través de esta propuesta de reestructuración, el compromiso de avanzar en el proceso de restauración de la sostenibilidad de la deuda pública, en el marco de un tratamiento integral de las distintas obligaciones del Estado Nacional.

Títulos Públicos Elegibles

ISINInstrumentos
ARARGE5206U6LETES/U$S/30-08-2019
ARARGE5206X0LETES/U$S/13-09-2019
ARARGE520700LETES/U$S/27-09-2019
ARARGE520767LETES/U$S/11-10-2019
ARARGE520775LETES/U$S/25-10-2019
ARARGE5207E8LETES/U$S/15-11-2019
ARARGE5207F5LETES/U$S/29-11-2019
ARARGE5207M1LETES/U$S/20-12-2019
ARARGE5207P4LETES/U$S/17-01-2020
ARARGE5207R0LETES/U$S/31-01-2020
ARARGE5207V2LETES/U$S/28-02-2020
ARARGE5207S8LETES/U$S/14-02-2020
ARARGE5207L3LELINKS/U$S/4,25%/04-12-2019
ARARGE5207K5LELINKS/U$S/4,25%/05-11-2019
ARARGE320622BONAR/U$S/4,50% o 2,35%CM/13-02-2020 DUAL
ARARGE3208M1BONTE/U$S/4,00%/05-08-2021
ARARGE3206N3BONAR/U$S/8,00%/29-05-2020
ARARGE3200U1BONAR/U$S/8%/08-10-2020
ARARGE320168BONAR/U$S/7,75 %/30-12-2022
ARARGE3202B7BONAR/U$S/1%/05-08-2023
ARARGE03H413BONAR/U$S/8,75%/07-05-2024
ARARGE320408BONAR/U$S/5,75%/18-04-2025
ARARGE320176BONAR/U$S/7,875%/30-12-2025
ARARGE320184BONAR/U$S/7,875%/30-12-2027
ARARGE320416BONAR/U$S/7,625%/18-04-2037
ARARGE03G688DISCOUNT/U$S/8,28%/2033
ARARGE03E113DISCOUNT/U$S/8,28%/2033
ARARGE03G704PAR/U$S/T.FIJA/2038
ARARGE03E097PAR/U$S/T.FIJA/2038

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