Llamado a licitación para la conversión de instrumentos en el marco de los decretos 141/2020 y 193/2020

El Ministerio de Economía invita, en el marco del artículo 4° del decreto 141/2020 y del artículo 8° del decreto 193/2020, a participar de una operación de conversión de activos a los tenedores de:


El Ministerio de Economía invita, en el marco del artículo 4° del decreto 141/2020 y del artículo 8° del decreto 193/2020, a participar de una operación de conversión de activos a los tenedores de:

a) BONO DUAL 2020 (AF20), que podrán ser entregados a cambio de nuevos BONOS DEL TESORO BONCER 1,2% vto 18 de marzo de 2022 (BONCER 2022 y

b) LECAP S30S9, LECER X30S9, LELINK V03O9 y LECAP S11O9 que podrán ser entregados a cambio de una canasta compuesta por un 25% de LETRAS DEL TESORO EN PESOS A DESCUENTO vto. 16 de junio de 2020 y un 75% LETRAS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADAS POR CER (LECER) vto. 13 de noviembre de 2020.

Los instrumentos detallados en a) y b) serán tomados a los siguientes valores técnicos:

Títulos Elegibles para la conversiónValor Técnico de los Títulos Elegibles a la fecha de liquidación
BONO DUAL 2020 (AF20)USD 1.000 por cada VNO USD 1.000
LECAP S30S9$ 1.101,10 por cada VNO $ 1.000
LECER X30S9$ 910,56 por cada VNO $ 1.000
LELINK V03O9USD 605,3833 por cada VNO USD 1.000
LECAP S11O9$ 820,07 por cada VNO $ 1.000

La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 16:00 horas del día viernes 13 de marzo de 2020 (T). La licitación de a) y b) será por adhesión, con un tramo único para cada instrumento a convertir. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO a entregar de los Títulos Elegibles.

a) Asignación de BONCER 1,2% vto. 18/3/2022:

La licitación será por adhesión con tramo único. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO a entregar de AF20.

Para determinar la cantidad de VNO del nuevo instrumento de deuda pública se multiplicará la cantidad de valor nominal original de AF20 por el tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 del Banco Central de la República Argentina del 12 de marzo de 2020 (T-1) (“TCR”), y se redondeará al entero más próximo de la denominación mínima del nuevo instrumento a entregar.

b) Asignación de la canasta de LETRAS EN PESOS y LECER:
La licitación será por adhesión con un tramo para cada uno de los Títulos Elegibles. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO a entregar de cada uno de los Títulos Elegibles.

Para determinar la cantidad de VNO de los nuevos instrumentos de deuda pública se utilizarán las siguientes formulas:

  1. VNO LETRA EN PESOS vto. 16 de junio de 2020 = {(25% * VNO TÍTULO ELEGIBLE * TCR 1 * VALOR TÉCNICO TÍTULO ELEGIBLE /1.000) / 929,51} * 1000.

  2. VNO LECER vto. 13 de noviembre de 2020 = {(75% * VNO TÍTULO ELEGIBLE * TCR2 * VALOR TÉCNICO TÍTULO ELEGIBLE /1.000) / 987,11} * 1000.

A los resultados obtenidos por las formulas descriptas, se los redondeará al entero más cercano múltiplo de la denominación mínima de cada nuevo instrumento.

ANTES DE LAS 17 HS DEL DÍA MARTES 17 DE MARZO (T+2), los participantes que presenten ofertas deberán transferir el total de los TÍTULOS ELEGIBLES aceptados desde sus cuentas en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad.

En caso de incumplimiento en la entrega de alguno o todos los TITULOS ELEGIBLES, la liquidación se realizará el 18 de marzo de 2020 mediante el débito del valor efectivo correspondiente de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA. La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición.

El miércoles 18 de marzo de 2020 (T+3), la CRYL acreditará el BONCER 2022 y las LETRAS DEL TESORO EN PESOS vto. 16 de junio 2020 y las LECER 2% vto. 13 de noviembre 2020 en las cuentas de cada participante en esa entidad contra la recepción de los Títulos Elegibles y debitará el valor efectivo en los casos de incumplimiento.

La licitación y colocación de todos los instrumentos se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019 ambas del ex Ministerio de Hacienda.

Podrán participar de estas operaciones personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

El detalle de los instrumentos y datos adicionales de la licitación se encuentra disponible en www.argentina.gob.ar/economia

Detalle de los nuevos instrumentos

InstrumentoBONOS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,20% Vto. 18 de marzo de 2022
Fecha de emisión18 de marzo de 2020.
Fecha de vencimiento18 de marzo de 2022.
Plazo2 años.
Moneda de emisión y pagosPesos.
SuscripciónPodrán ser suscriptos únicamente con BONO DUAL 2020 (AF20) al Valor Técnico a la fecha de liquidación.
Ley aplicableLey de la REPÚBLICA ARGENTINA.
AmortizaciónÍntegra al vencimiento. El capital será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula “Ajuste de capital”.
Ajuste de CapitalEl saldo de capital de los bonos será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio de interés o amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes.
InteresesDevengará intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión, a la tasa del uno coma dos por ciento (1,2%) nominal anual, los que serán pagaderos por semestre vencido los días 18 de septiembre de 2020, 18 de marzo de 2021, 18 de septiembre de 2021, y 18 marzo de 2022, y serán calculados sobre la base de meses de treinta (30) días y años de trescientos sesenta (360) días (30/360). Si el vencimiento del cupón no fuere un día hábil, la fecha de pago del mismo será el día hábil inmediato posterior a la fecha de vencimiento original, devengándose intereses hasta la fecha de vencimiento original.
Denominación mínimaVNO $ 1.
NegociaciónMERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
TitularidadSe emitirán Certificados Globales a nombre de la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), en su carácter de Agente de Registro de las Letras.
Exenciones impositivasGozará de todas las exenciones impositivas dispuestas en las leyes y reglamentaciones vigentes en la materia.
Atención de los servicios financierosLos pagos se cursarán a través del BCRA mediante transferencias de fondos en las respectivas cuentas de efectivo que posean los titulares de cuentas de registro en dicha Institución.
Ley aplicableLey de la REPÚBLICA ARGENTINA.


InstrumentoLETRAS DEL TESORO EN PESOS A DESCUENTO Vto. 16 de junio de 2020
Fecha de emisión18 de marzo de 2020.
Fecha de vencimiento16 de junio de 2020.
Plazo90 días.
Moneda de emisión y pagosPesos.
SuscripciónPodrán ser suscriptos con LECAP S30S9, LECER X30S9, LELINK V03O9 y LECAP S11O9, a sus valores técnicos a la fecha de liquidación.
Ley aplicableLey de la REPÚBLICA ARGENTINA.
AmortizaciónÍntegra al vencimiento.
Precio colocación$ 929,51 por cada VNO $1.000.
InteresesA descuento.
Denominación mínimaVNO $ 1.
NegociaciónMERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.


InstrumentoLetras del Tesoro en Pesos con Ajuste por C.E.R. vto. 13 de noviembre 2020
Fecha de emisión18 de marzo de 2020.
Fecha de vencimiento13 de noviembre de 2020.
Plazo240 días.
Moneda de emisión y pagosPesos.
SuscripciónPodrán ser suscriptos con LECAP S30S9, LECER X30S9, LELINK V03O9 y LECAP S11O9, a sus valores técnicos a la fecha de liquidación.
AmortizaciónÍntegra al vencimiento. El capital será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula “Ajuste de capital”.
Precio de suscripción$987,11 por cada VNO $1.000.
InteresesA descuento.
Ajuste de CapitalEl saldo de capital de la LECER será ajustado conforme al Coeficiente De Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes.
Denominación mínimaVNO $ 1
NegociaciónMERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Ley aplicableLey de la REPÚBLICA ARGENTINA.

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:

InstrumentoLetras del Tesoro en Pesos con Ajuste por C.E.R. vto. 13 de noviembre 2020
Fecha de emisión18 de marzo de 2020.
Fecha de vencimiento13 de noviembre de 2020.
Plazo240 días.
Moneda de emisión y pagosPesos.
SuscripciónPodrán ser suscriptos con LECAP S30S9, LECER X30S9, LELINK V03O9 y LECAP S11O9, a sus valores técnicos a la fecha de liquidación.
AmortizaciónÍntegra al vencimiento. El capital será ajustado conforme lo estipulado en la cláusula “Ajuste de capital”.
Precio de suscripción$987,11 por cada VNO $1.000.
InteresesA descuento.
Ajuste de CapitalEl saldo de capital de la LECER será ajustado conforme al Coeficiente De Estabilización de Referencia (CER) referido en el artículo 4º del decreto 214/02, informado por el Banco Central de la República Argentina, correspondiente al período transcurrido entre los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de emisión y los diez (10) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio amortización de capital correspondiente. La Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la SUBSECRETARÍA DE FINANCIAMIENTO DE LA SECRETARÍA DE FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMÍA, será el Agente de Cálculo. La determinación del monto del ajuste efectuado por el Agente de Cálculo será, salvo error manifiesto, final y válido para todas las partes.
Denominación mínimaVNO $ 1
NegociaciónMERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Ley aplicableLey de la REPÚBLICA ARGENTINA.

 
A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:

DETALLES DE LA LICITACIÓN NO CONTENIDOS EN LA RESOLUCIÓN CONJUNTA 9/2019
Comisiones:No se pagarán comisiones.
Fecha de liquidación:18 de marzo de 2020 (T+3).
Oferta mínima:VNO $10.000 para S30S9, X30S9 y S1109 en cualquiera de los tramos o VNO USD 1.000 para el AF20 y V0309. Todo monto superior deberá ser múltiplo de la denominación mínima de los Títulos Elegibles por los que ofertan.
Monto a licitar:Se aceptarán todas las ofertas presentadas por hasta el monto máximo emitido.
Asignación de BONCER 1,2% vto. 18/3/2022Para determinar la cantidad de VNO del nuevo instrumento de deuda pública se multiplicará la cantidad de valor nominal original de AF20 por el tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 del Banco Central de la República Argentina del 12 de marzo de 2020 (T-1) (“TCR”), y se redondeará al entero más próximo de la denominación mínima.
Asignación de la canasta de LETRAS EN PESOS y LECERPara determinar la cantidad de VNO de los nuevos instrumentos de deuda pública se utilizarán las siguiente formulas:
1. VNO LETRA EN PESO vto. 16 de junio de 2020 = {(25% * VNO TÍTULO ELEGIBLE * TCR3 * VALOR TÉCNICO TÍTULO ELEGIBLE /1.000) / 929,51} * 1000.
2. VNO LECER vto. 13 de noviembre de 2020 = {(75% * VNO TÍTULO ELEGIBLE * TCR4 * VALOR TÉCNICO TÍTULO ELEGIBLE /1.000) / 987,11} * 1000.
Monto a licitar:Se aceptarán todas las ofertas presentadas por hasta el monto máximo emitido.

1 Sólo aplicable a las LELINK V03O9, sino el TCR será igual a 1.
2 Sólo aplicable a las LELINK V03O9, sino el TCR será igual a 1.
3 Sólo aplicable a las LELINK V03O9, sino el TCR será igual a 1.
4 Sólo aplicable a las LELINK V03O9, sino el TCR será igual a 1.