Llamado a licitación de Letras del Tesoro en Pesos y Dólares Estadounidenses


El Ministerio de Hacienda anuncia que procederá a la licitación de:

1) Nuevas LETES en Dólares Estadounidenses a 217 días de plazo (vencimiento el 27 de septiembre de 2019),
2) Reapertura de LECAPS a 98 días de plazo (vencimiento el 31 de mayo de 2019), capitalizables mensualmente a la tasa nominal mensual del 3,75%,
3) Nuevas LECAPS a 371 días de plazo (vencimiento el 28 de febrero de 2020), capitalizables mensualmente a la tasa nominal mensual del 2,65%, y
4) Nuevas LECER a 98 días de plazo (vencimiento el 31 de mayo de 2019).

La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 hs del día lunes 18 de febrero de 2019 y finalizará a las 15:00 hs del día martes 19 de febrero de 2019.

La licitación se realizará mediante indicación de precio, en la cual habrá un tramo competitivo y uno no competitivo, y se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta N° 9-E/2019 de la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda, ambas del Ministerio de Hacienda.

El precio máximo para las LETES será de USD 973,94 por cada VN USD 1.000, el cual equivale a una tasa nominal anual de 4,50%.

La suscripción de LETES podrá realizarse únicamente en Dólares estadounidenses, mientras que la de LECAPS y LECER podrán realizarse tanto en Pesos como en Dólares Estadounidenses. El tipo de cambio para la suscripción será el correspondiente a la Comunicación “A” 3500 del día lunes 18 de febrero de 2019.

Podrán participar de estas operaciones personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

A continuación se presentan los detalles de cada instrumento:

Instrumento

LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO DE 2020

Fecha de emisión

22 de febrero de 2019

Fecha de vencimiento

28 de febrero de 2020

Amortización

Íntegra al vencimiento

Cupón

Pagará una tasa nominal mensual capitalizable mensualmente de 2,65% con base de cálculo 30/360

Moneda de denominación y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Denominación mínima

VNO $ 1

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

Instrumento

LETRAS DEL TESORO EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES CON VENCIMIENTO 27 DE SEPTIEMBRE 2019

Fecha de emisión

22 de febrero de 2019

Fecha de vencimiento

27 de septiembre de 2019

Amortización

Íntegra al vencimiento

Cupón

Cero cupón (a descuento)

Moneda de denominación, suscripción y pagos

Dólares Estadounidenses

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Denominación mínima

VNO USD 1

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

Instrumento

LETRAS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADAS POR CER CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2019

Fecha de emisión

22 de febrero de 2019

Fecha de vencimiento

31 de mayo de 2019

Amortización

Íntegra al vencimiento

Ajuste de capital

El capital será ajustado por el Coeficiente de Estabilidad de Referencia (CER) informado por el BCRA, correspondiente al período transcurrido entre los 10 días hábiles anteriores a la fecha de emisión (8 de febrero CER 12,7797) y los 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento.

Cupón

Cero cupón (a descuento)

Moneda de denominación y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Denominación mínima

VNO $ 1

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

Instrumento

LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2019 (REAPERTURA)

Fecha de emisión original

30 de octubre de 2018

Fecha de reapertura

22 de febrero de 2019

Fecha de vencimiento

31 de mayo de 2019

Amortización

Íntegra al vencimiento

Cupón

Pagará una tasa nominal mensual capitalizable mensualmente de 3,75% con base de cálculo 30/360

Moneda de denominación y pagos

Pesos

Ley aplicable

Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA

Denominación mínima

VNO $ 1

Negociación

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

ISIN

ARARGE5206G5

CVSA

5270

A continuación se presentan mayores detalles de la licitación:

DETALLES DE LA LICITACIÓN DE LETRAS DEL TESORO

Modalidad a licitar

Licitación pública mediante indicación de precio.

Tipos de instrumentos

  1. LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLES EN PESOS CON VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO DE 2020 (LECAPS)
  2. LETRAS DEL TESORO EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES CON VENCIMIENTO 27 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (LETES).
  3. LETRAS DEL TESORO EN PESOS AJUSTADAS POR CER CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2019 (LECER).
  4. LETRAS DEL TESORO CAPITALIZABLES EN PESOS CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2019 (LECAPS) (REAPERTURA).

Comisiones

No se pagarán comisiones

Fecha del llamado a licitación

Jueves, 14 de febrero de 2019.

Período de recepción de ofertas y horario límite para la presentación

Se recibirán ofertas desde las 10:00 hs del día lunes 18 de febrero de 2019 hasta las 15:00 hs del día martes 19 de febrero de 2019.

Fecha de liquidación

Viernes, 22 de febrero de 2019 (T+3).

Sistema de adjudicación

Licitación mediante indicación de precio, la que será adjudicada por sistema holandés de precio único.

Oferta mínima

  1. Para las LETES: VNO USD 1.000
  2. Para las LECAPS: VNO $ 10.000
  3. Para las LECER: VNO $ 10.000

Precio máximo

Las LETES, tendrán un precio máximo de USD 973,94 por cada VN USD 1.000

Moneda de denominación y pagos

  1. Para las LETES: Dólares Estadounidenses.
  2. Para las LECAPS: Pesos.
  3. Para las LECER: Pesos.

Moneda de Suscripción

  1. Las LETES podrán ser suscriptas en Dólares Estadounidenses.
  2. Las LECAPS podrán ser suscriptas en Pesos o Dólares Estadounidenses.
  3. Las LECER podrán ser suscriptas en Pesos o Dólares Estadounidenses.

Tipo de Cambio para la Suscripción

Para la suscripción de LECAPS y LECER, se aplicará el Tipo de Cambio de Referencia de la Comunicación “A” 3500 correspondiente al día 18 de febrero de 2019.

Tramos

Para las letras a licitar habrá un tramo competitivo y un tramo no competitivo.

Presentación de ofertas

Las ofertas podrán canalizarse en cualquiera de los dos tramos.  Para las LETES, las ofertas que se presenten en el tramo no competitivo estarán limitadas a un monto máximo de VNO USD 50.000 debiéndose consignar únicamente el monto a suscribir. En el tramo competitivo se deberán presentar las ofertas debiendo indicarse el precio por cada VNO USD 1.000 con dos decimales.
Para las LECAPS y LECER, las ofertas que se presenten en el tramo no competitivo deberá consignarse el VNO a suscribir, hasta un máximo de VNO $ 2.000.000, mientras que en el tramo competitivo deberá consignarse el precio por cada VNO $1.000 con dos decimales.

Forma de presentación de ofertas

Las ofertas para la adquisición de los valores deberán ser realizadas en firme, por intermedio del Sistema de Comunicaciones provisto por el MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO “SIOPEL”

Monto a licitar

LETES Vto. 27/09/2019: hasta un monto de VNO USD 950.000.000.
LECAPS Vto. 31/05/2019 (reapertura): hasta un monto de VNO $30.000.000.000.
LECAPS Vto. 28/02/2020: hasta un monto de VNO $25.000.000.000
LECER Vto. 31/05/2019: hasta un monto de VNO $15.000.000.000.

Aceptación de ofertas para el tramo no competitivo

El Tramo No Competitivo será aceptado en su totalidad hasta cubrir el monto máximo emitido. En el caso que dicho total supere el mencionado monto, las ofertas de dicho tramo se prorratearán en forma proporcional a los montos solicitados. Las ofertas serán aceptadas al precio máximo o al precio de corte, el que resulte menor.

Aceptación de ofertas para el tramo competitivo

Sí luego de realizar la adjudicación en el Tramo No Competitivo quedase un monto pendiente de asignación, se aceptarán en su totalidad las ofertas que tengan un precio mayor o igual al que se fije como precio de corte. Las ofertas al precio de corte serán aceptadas hasta cubrir el monto total a adjudicar, pudiéndose proceder a efectuar prorrateos en forma proporcional a los montos solicitados a dicho precio.

Participantes

Podrán participar de la licitación:

  1. Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL VALORES (CNV) de la REPÚBLICA ARGENTINA, debiendo utilizar a los efectos de la liquidación las cuentas abiertas en la CRYL del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA) ya sean propias o de los MERCADOS del territorio nacional autorizados por la CNV en caso de no contar con las mismas.

 

  1. Todas aquellas personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes registrados, detallados en el párrafo anterior.