a) LICITACIÓN POR EFECTIVO

El Ministerio de Economía ofrece en este llamado a licitación una combinación de instrumentos del Tesoro Nacional integrados por las Letras y los Bonos que se detallan a continuación:

Instrumentos a licitar exclusivamente para Fondos Comunes de Inversión (FCI):

a) LETRA DE LIQUIDEZ DEL TESORO EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2021 (nueva);

Instrumentos a licitar que integran el Programa de Creadores de Mercado:

b) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE ENERO DE 2022 (S31E2 - reapertura);

c) LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2022 (S31M2 – reapertura);

Instrumentos a licitar que no forman parte del Programa de Creadores de Mercado:

d) BONOS DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,30% VENCIMIENTO 20 DE SEPTIEMBRE DE 2022 (T2X2 - reapertura); y

e) BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,4% VENCIMIENTO 25 DE MARZO DE 2023 (TX23 - reapertura).

La recepción de las ofertas comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:00 horas del día jueves 4 de noviembre de 2021 (T).

La licitación de las Ledes y Boncer se realizará mediante indicación de precio y no tendrán precio mínimo ni máximo. Para el caso de la Lelite, la misma será por adhesión al precio de $ 979,77 por cada VNO $ 1.000.

Para las Ledes y Boncer habrá un tramo competitivo y uno no competitivo. Las ofertas que se presenten en los tramos competitivos deberán indicar el monto de VNO a suscribir y el precio, el que deberá expresarse por cada VNO $1.000 con dos decimales. Las ofertas que se presenten en los tramos no competitivos estarán limitadas a un monto máximo de VNO $3.000.000, debiendo consignarse únicamente el monto a suscribir.

La licitación de la Lelite será por adhesión con un único pliego. Las ofertas que se presenten, deberán indicar el monto de VNO en Pesos, las cuales podrán suscribirse únicamente por Fondos Comunes de Inversión registrados ante la Comisión Nacional de Valores, debiendo cursar su interés a través de sus Sociedades Depositarias y no se permitirán ofertas por cartera propia o de terceros de Sociedades Depositarias o personas humanas o jurídicas distintas a Fondos Comunes de Inversión. Se aclara que la Lelite es intransferible y no negociable. El día de la liquidación, las Sociedades Depositarias podrán instruir a la CRYL del BCRA realizar una única transferencia a Caja de Valores S.A. para que los instrumentos sean depositados en las cuentas comitentes de los Fondos Comunes de Inversión que participaron de la operación.

Adicionalmente se informa que las Ledes que se licitan forman parte del Programa de Creadores de Mercado aprobado por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda N° 1/2021. Los Aspirantes a Creadores de Mercado, el día viernes 5 de noviembre de 2021 (T+1) desde las 11 hs. y hasta las 13:30 hs., a través del sistema de licitaciones, podrán presentar en la segunda vuelta una oferta por cartera propia y una o varias por cuenta y orden de terceros, la que será por adhesión y al mismo precio de corte de la primera vuelta. El monto total a licitar será por hasta un monto de valor nominal original máximo del 20% del total adjudicado en primera vuelta de cada uno de los instrumentos mencionados anteriormente.

La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día lunes 8 de noviembre de 2021 (T+2).

b) LICITACIÓN PARA LA CONVERSIÓN DEL BONO DÓLAR LINKED (T2V1) POR ALGUNA O AMBAS DE LAS CANASTAS DE INSTRUMENTOS QUE SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN EN EL MARCO DEL ARTÍCULO 8 DE LA LEY 27.561.

El Ministerio de Economía invita, en los términos del artículo 8 de la Ley 27.561, a los tenedores del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CON VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2021 (T2V1), a participar de una operación de conversión de su Título Elegible, pudiendo elegir alguna de las siguientes canastas:

• Opción 1: una canasta compuesta en un treinta por ciento (30%) de la reapertura del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,20% VENCIMIENTO 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (T2V2) y en un setenta por ciento (70%) de la reapertura del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,30% VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (TV23) (en adelante los “Nuevos Instrumentos OPCIÓN 1”); o

• Opción 2: una canasta compuesta en un treinta por ciento (30%) de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO DE 2022 (S28F2) y en un setenta por ciento (70%) de la reapertura del BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,30% VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (TV23) (en adelante los “Nuevos Instrumentos OPCIÓN 2”)

Detalle del Título Elegible:

Detalle de los Nuevos Instrumentos:

La licitación de cualquiera de las canastas será por adhesión con un único pliego. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO en Dólares Estadounidenses del BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 que entregarán en conversión una o ambas Canastas.

Para determinar la cantidad de VNO de los Nuevos Instrumentos se utilizarán las siguientes formulas:

OPCION 1

• VNO BONO DÓLAR LINKED 2022 T2V2 = (30% * VNO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1) / PRECIO COLOCACIÓN BONO DÓLAR LINKED 2022 T2V2

• VNO BONO DÓLAR LINKED 2023 TV23 = (70% * VNO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1) / PRECIO COLOCACIÓN BONO DÓLAR LINKED 2023 TV23 OPCION 2

1. LEDES S28F2 = (30% * VNO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 * TCRL) / PRECIO COLOCACIÓN LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO DE 2022 S28F2

2. VNO BONO DÓLAR LINKED 2023 TV23 = (70% * VNO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1) / PRECIO COLOCACIÓN BONO DÓLAR LINKED 2023 TV23

Donde:

TCRL es tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3.500 del día 1 de noviembre de 2021 que es $ 99,825 por cada U$S 1. A los resultados obtenidos por las formulas descriptas, se los redondeará al entero más cercano múltiplo de la denominación mínima de cada instrumento de la canasta.

ANTES DE LAS 18 HS DEL DÍA VIERNES 5 DE NOVIEMBRE (T+1), los participantes que presenten ofertas deberán transferir el total del BONO DÓLAR LINKED 2021 (T2V1), de ambas canastas aceptados desde sus cuentas en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad, en una única operación.

Si algún participante tuviera el BONO DÓLAR LINKED 2021 (T2V1) depositados en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que, antes del tiempo límite de recepción, el Título Elegible sea transferido primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.

En caso de incumplimiento en la entrega del BONO DÓLAR LINKED 2021 (T2V1), la liquidación se realizará el lunes 8 de noviembre de 2021 mediante el débito del valor efectivo correspondiente al Título Elegible de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA. La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición. Se aplicará la siguiente fórmula:

MONTO PESOS = VNO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 * VALOR TÉCNICO BONO DÓLAR LINKED 2021 T2V1 / 1.000 * TCRL

Donde:

TCRL: tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3.500 del día 3 de noviembre de 2021.

El lunes 8 de noviembre de 2021 (T+2), la CRYL acreditará los Nuevos Títulos que conforman canasta en las cuentas de cada participante en esa entidad, y debitará el valor efectivo en los casos de incumplimiento.

La licitación por la colocación de los instrumentos que se ofrecen por efectivo y la licitación por conversión, se efectuarán de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019.

Podrán participar en las suscripciones de Ledes, Boncer y Bono Dólar Linked personas humanas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

El detalle de los instrumentos y datos adicionales de la licitación se encuentra disponible en www.argentina.gob.ar/economia.

a) Detalle de los instrumentos a licitar por efectivo:

b) Detalle de los Nuevos Títulos de la operación de conversión de activos:

OPCIÓN 1

OPCIÓN 2

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación: